MLCC снова пошёл вверх, заказы у Huaxinke и Yageo просто не успевают обрабатывать

Создано 08.12

По сообщению тайваньского издания «Экономическая газета» от 10 августа, благодаря мощному стимулированию со стороны ИИ-индустрии глобальный спрос на пассивные компоненты значительно вырос. Ведущие производители MLCC имеют полный портфель заказов, производственные мощности почти загружены, а сроки поставки продукции увеличились до 12–16 месяцев. В настоящее время крупные заводы в приоритетном порядке поставляют продукцию крупным клиентам, а малые и средние клиенты, чтобы гарантировать поставки, активно повышают цены. Цены на некоторые срочные заказы достигают двух-трёхкратного размера от исходной стоимости, на рынке усиливается атмосфера повышения цен.

Ведущий тайваньский производитель Yageo признал, что текущий рыночный спрос на MLCC очень высок, коэффициент загрузки мощностей, реализация новых проектов и спрос по долгосрочным контрактам продолжают расти. Чтобы избежать рисков с поставками в будущем, всё больше клиентов из сферы ИИ предпочитают заранее бронировать производственные мощности. Ранее на отчётной конференции Yageo прогнозировала восстановление спроса и предложения в отрасли. В текущем квартале коэффициент загрузки мощностей по стандартной продукции компании вырастет с 80% во втором квартале до более чем 90%, коэффициент загрузки по специальной продукции сохранится на высоком уровне выше 90%, а общая загрузка мощностей постепенно приблизится к полной.

Чтобы соответствовать резко возросшему рыночному спросу, Yageo расширяет производство на нескольких площадках, включая Гаосюн на Тайване, Сучжоу в материковом Китае, Вьетнам и Мексику. Новые мощности будут постепенно вводиться в эксплуатацию по мере поступления оборудования. В отрасли также появляется новая тенденция: клиенты из сферы ИИ активно стремятся заключать долгосрочные контракты, фиксируя каналы поставок пассивных компонентов на полгода или даже несколько лет вперёд, чтобы снизить риски разрыва цепочек поставок.

Отраслевые аналитики отмечают, что ведущие мировые производители MLCC в приоритетном порядке обеспечивают поставки крупным клиентам и долгосрочным партнёрам. С быстрым распространением высокотехнологичных приложений, таких как ИИ-серверы и центры обработки данных, резко вырос спрос на MLCC с высокой ёмкостью и высокой надёжностью. Крупные клиенты имеют более высокий приоритет в распределении мощностей, что приводит к сокращению поставок для малых и средних клиентов. Чтобы избежать влияния нехватки компонентов на конечное производство, малые и средние клиенты вынуждены закупать продукцию по завышенным ценам, что дополнительно подталкивает рыночные цены вверх.

Другой крупный тайваньский производитель MLCC, Walsin Technology, также полностью загружен заказами. Генеральный директор компании Мин-Цань Цзэн сообщил, что в последнее время динамика получения заказов значительно возросла, а соотношение заказов к отгрузкам (B/B ratio) поднялось до 1,8. Отраслевые индикаторы показывают, что значение B/B выше 1 означает расширение отрасли, 1,5 уже относится к зоне высокой активности, а значение 1,8 подчёркивает беспрецедентный уровень активности в текущем цикле MLCC. В настоящее время спрос на всю линейку продукции, включая MLCC и резисторы, растёт одновременно. Заказы в основном формируются за счёт ИИ-серверов, при этом спрос со стороны компьютеров, автомобильной электроники и потребительской электроники также растёт, а видимость заказов превышает шесть месяцев.

Одновременно в отрасли наблюдается заметный эффект переноса заказов: международные производители концентрируют высококлассные мощности на быстрорастущих направлениях, таких как ИИ-серверы, что сокращает объёмы поставок для потребительской электроники. Оставшийся дефицит на рынке покрывают другие поставщики. ИИ не только напрямую стимулирует спрос на пассивные компоненты для серверов, но и способствует перераспределению производственных мощностей в глобальной цепочке поставок пассивных компонентов. Что касается цен, отрасль уже перешла в режим корректировки: общий уровень цен динамически повышается в зависимости от соотношения спроса и предложения, изменения затрат и степени принятия клиентами.

Отправить контакт

Оставьте свою информацию, и мы свяжемся с вами.